某工程項(xiàng)目業(yè)主邀請(qǐng)了三家施工單位參加投標(biāo)競爭。各投標(biāo)單位的報(bào)價(jià)見表1-3，施工進(jìn)度計(jì)劃安排如圖1-2所示。若以工程開工日期為折現(xiàn)點(diǎn)，貸款月利率為1%，并假設(shè)各分部工程每月完成的工作量相等，并且能按月及時(shí)收到工程款。

[問題]

1．就甲、乙兩家投標(biāo)單位而言，若不考慮資金時(shí)間價(jià)值，判斷并簡要分析業(yè)主應(yīng)優(yōu)先選擇哪家投標(biāo)單位。

2．就乙、丙兩家投標(biāo)單位而言，若考慮資金時(shí)間價(jià)值，判斷并簡要分析業(yè)主應(yīng)優(yōu)先選擇哪家投標(biāo)單位。

3．評(píng)標(biāo)委員會(huì)對(duì)甲、乙、丙三家投標(biāo)單位的技術(shù)標(biāo)評(píng)審結(jié)果見表1-4。評(píng)標(biāo)辦法規(guī)定：各投標(biāo)單位報(bào)價(jià)比標(biāo)底價(jià)每下降1%，扣1分，最多扣10分；報(bào)價(jià)比標(biāo)底價(jià)每增加1%，扣2分，扣分不保底。報(bào)價(jià)與標(biāo)底價(jià)差額在1%以內(nèi)時(shí)可按比例平均扣減。評(píng)標(biāo)時(shí)不考慮資金時(shí)間價(jià)值，設(shè)標(biāo)底價(jià)為2125萬元，根據(jù)得分最高者中標(biāo)原則，試確定中標(biāo)單位。

表1-4 技術(shù)標(biāo)評(píng)審結(jié)果

【背景材料】

某公司擬生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，以自有資金購入新產(chǎn)品專利，價(jià)格為20萬元。設(shè)備投資100萬元(自有資金40萬元，貸款60萬元)，年初安裝即可投產(chǎn)使用。廠房利用本單位一座閑置的廠房。生產(chǎn)期和設(shè)備折舊期均為5年，設(shè)備采用直線折舊法，殘值率5%，5年后設(shè)備市場(chǎng)凈價(jià)值(扣除拆卸費(fèi))估計(jì)10萬元。專利轉(zhuǎn)讓費(fèi)在生產(chǎn)期5年內(nèi)平均攤銷。產(chǎn)品第一年的價(jià)格為18元/件，以后每年遞增2%；經(jīng)營成本第一年為10元/件，以后每年遞增10%。設(shè)備貸款第一年初即全部發(fā)放，貸款期5年，等額還本付息，利率5%。流動(dòng)資金全部用自有資金。流動(dòng)資金(凈營運(yùn)資金)各年需要量(占用量)及產(chǎn)品產(chǎn)量見表6-2。該公司適用所得稅稅率為33%，確定的基準(zhǔn)收益率為10%。

【問題】

1．計(jì)算該項(xiàng)目各年的償債備付率和利息備付率，進(jìn)行項(xiàng)目清償能力分析。

2．編制項(xiàng)目現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目全部投資的稅前凈現(xiàn)值和資本金稅后凈現(xiàn)值，并進(jìn)行項(xiàng)目盈利能力分析。

【背景材料】

北京某集團(tuán)公司投資新建一工程項(xiàng)目，建設(shè)期為4年，建設(shè)期內(nèi)各年度借款額詳見表6-1。

現(xiàn)有3種借款方案：

1．向甲銀行借款，年利率為16%，每季度計(jì)息一次，最終銀行再給予一定優(yōu)惠，退還利息額50萬元；

2．向乙銀行借款，年利率為15.85%，每月計(jì)息一次

3．向丙銀行借款，年利率為16.4%，每半年計(jì)息一次，最終銀行再給予一定優(yōu)惠，退還利息總額的5.5%

【問題】

1．若各年借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期內(nèi)不支付利息，則計(jì)算3種借款方案所產(chǎn)生的建設(shè)期利息，并選出最優(yōu)方案。

2．公司最終決定向丁銀行借款，年利率為17%，每年計(jì)息一次，各年借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期內(nèi)逐年支付利息，請(qǐng)計(jì)算建設(shè)期利息。

造后的乙公司節(jié)省的能源費(fèi)用的50%作為服務(wù)費(fèi)付給甲公司。合同期為7年。該項(xiàng)目為節(jié)能改造項(xiàng)目，獲得世界銀行貸款20萬美元(年利率0.1%)，并享受國家相關(guān)的稅收優(yōu)惠。同時(shí)，該項(xiàng)目從國內(nèi)銀行取得了50萬元人民幣貸款(年利率5%)，并于項(xiàng)目的第3年開始償還，償還期5年。

王工程師對(duì)該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用進(jìn)行了如下識(shí)別。經(jīng)濟(jì)效益包括：①項(xiàng)目實(shí)施后帶來的能源節(jié)約；②環(huán)境污染的減少；③甲公司收到的乙公司的服務(wù)報(bào)酬；④稅收的減免。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用包括：①世行貸款利息；②國內(nèi)銀行貸款利息；③項(xiàng)目投入的建設(shè)投資。

甲公司對(duì)乙公司進(jìn)行考察后有以下備選方案，詳見表1-3。

【問題】

1.王工程師對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用的識(shí)別是否正確，為什么?

2．5個(gè)方案的計(jì)算期相同，擬采用費(fèi)用效果分析法進(jìn)行比選，以決定采用哪個(gè)方案。設(shè)定基準(zhǔn)指標(biāo)[C/E]0=60(表示每節(jié)省10000t標(biāo)準(zhǔn)煤需要花費(fèi)60萬元)，甲公司的年資金預(yù)算為400萬元。

項(xiàng)目技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司初步設(shè)計(jì)了A、B兩套建設(shè)方案，兩套方案的區(qū)別主要體現(xiàn)在建設(shè)規(guī)模和廠址選擇方面。

【問題】

1．建設(shè)方案比選方法主要包括哪些?方案比選指標(biāo)體系主要包括技術(shù)層面、經(jīng)濟(jì)層面和社會(huì)層面，該項(xiàng)目的比選指標(biāo)體系主要側(cè)重于哪兩個(gè)層面?

2．項(xiàng)目一般從哪幾個(gè)主要因素來考慮建設(shè)規(guī)模的大小問題?試列舉出4個(gè)主要因素。

3．除了區(qū)域因素以外，項(xiàng)目場(chǎng)址選擇主要考慮哪幾個(gè)主要條件?對(duì)于本項(xiàng)目來說，在場(chǎng)址選擇方面要特別側(cè)重哪兩個(gè)條件?

【背景材料】

某科技公司創(chuàng)立于1996年，是一家立足信息技術(shù)，集軟件開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體的民營企業(yè)。公司員工110余人，產(chǎn)品有5種專用和通用軟件，2000年實(shí)現(xiàn)銷售收入8711萬元，利潤813萬元。2001年，隨著軟件產(chǎn)業(yè)內(nèi)部競爭的加劇，該公司的發(fā)展速度有減緩的趨勢(shì)。于是該公司高層管理者組織力量進(jìn)行系統(tǒng)的戰(zhàn)略調(diào)研，準(zhǔn)備制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略和競爭戰(zhàn)略。調(diào)研和分析結(jié)果如下：

公司面臨的機(jī)會(huì)：

(1)國家將軟件產(chǎn)業(yè)視為整個(gè)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重，在投融資、稅收、出口、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面制定一系列的優(yōu)惠政策；

(2)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速增長，人民生活水平的提高，為軟件業(yè)創(chuàng)造了巨大的市場(chǎng)，“十五”期間軟件業(yè)的年增長速度可達(dá)30%以上；

(3)我國軟件產(chǎn)業(yè)屬于早期產(chǎn)業(yè)，且具有繼承性強(qiáng)、銷售成本低、規(guī)模效益大等優(yōu)點(diǎn)；

(4)公司發(fā)展所需的生產(chǎn)要素中，主要硬件供應(yīng)充足、融資較多；

(5)由于處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，現(xiàn)有競爭對(duì)手之間的競爭還不算很激烈，尤其是專用軟件市場(chǎng)空間大，有發(fā)展余地；

(6)軟件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段尚未出現(xiàn)替代品，買方與硬件方供應(yīng)商的議價(jià)能力不強(qiáng)，一部分高科技軟件的進(jìn)入威脅小。

公司面臨的威脅：

(1)我國加入WTO后，國外軟件產(chǎn)品和軟件公司更容易進(jìn)入我國市場(chǎng)，他們的先進(jìn)技術(shù)對(duì)國內(nèi)軟件業(yè)形成威脅；

(2)高素質(zhì)的軟件人才緊缺，流動(dòng)率高，議價(jià)能力強(qiáng)；

(3)技術(shù)進(jìn)步快，產(chǎn)品更新快，工作跟不上將面臨的威脅；

(4)一部分通用軟件的進(jìn)入威脅大，競爭激烈。

公司具有的優(yōu)勢(shì)：

(1)公司研究開發(fā)人員56人，幾乎占總?cè)藬?shù)的一半，其中研究生10人，本科生39人，大專生7人，隊(duì)伍素質(zhì)較高；

(2)在人力資源管理上，有公開、公平、公正的競爭環(huán)境，有良好的激勵(lì)和約束機(jī)制；

(3)與中國科學(xué)院計(jì)算技術(shù)研究所、某大學(xué)計(jì)算機(jī)學(xué)院等科研院校建立了密切的合作關(guān)系，走產(chǎn)、學(xué)、研協(xié)同發(fā)展之路；

(4)建有大型技術(shù)中心和聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，實(shí)行科研項(xiàng)目責(zé)任制，有成功推向市場(chǎng)的獲獎(jiǎng)項(xiàng)目；

(5)一部分產(chǎn)品的市場(chǎng)地位高，需求旺盛，成長性能好；

(6)財(cái)務(wù)穩(wěn)健，變現(xiàn)能力與短期償債能力強(qiáng)；

(7)公司有良好的企業(yè)文化，核心是以人為本，有團(tuán)隊(duì)精神和創(chuàng)新思維。

公司的劣勢(shì)：

(1)公司的市場(chǎng)營銷人員、客戶服務(wù)人員的數(shù)量偏少，素質(zhì)偏低，因此，盡管有比較完善的營銷和服務(wù)體系，仍不能產(chǎn)生良好的效果，這將影響公司聲譽(yù)；

(2)人員流動(dòng)率仍較高，隊(duì)伍不夠穩(wěn)定；

(3)公司產(chǎn)品質(zhì)量較好，但知名度尚不高，未能創(chuàng)出名牌；

(4)公司的贏利能力低于產(chǎn)業(yè)平均水平，原因是一部分產(chǎn)品的市場(chǎng)份額和利潤都偏低。

【問題】

1. 什么是SWOT分析?

2．SWOT分析中的四個(gè)字母分別代表什么?

3．影響企業(yè)競爭優(yōu)勢(shì)持續(xù)時(shí)間的三個(gè)關(guān)鍵因素是什么?

4．試通過SWOT分析，制定企業(yè)所采取的策略。

房設(shè)備投資約3600萬元。已建類似項(xiàng)目資料：與設(shè)備投資有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)，見表7－5；與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見表7－6。

本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率8%(按年計(jì)息)。建設(shè)期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率3%，基本預(yù)備費(fèi)率5%，投資方向調(diào)節(jié)稅率為0%。

【問題】

1．試用系數(shù)估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資。

2．估算該項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額，并編制固定資產(chǎn)投資估算表。

3．若固定資產(chǎn)投資資金率為6%，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算項(xiàng)目的流動(dòng)資金，并確定項(xiàng)目的總投資。

【背景材料】

某建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

1．建設(shè)期2年，運(yùn)營期8年，固定資產(chǎn)投資總額5000萬元(不含建設(shè)期貸款利息)，其中包括無形資產(chǎn)600萬元。項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資資金來源為自有資金和貸款，貸款總額2200萬元，在建設(shè)期每年借入1100萬元，貸款年利率為5.85%(按季計(jì)息)。流動(dòng)資金為900萬元，全部為自有資金。

2．無形資產(chǎn)在運(yùn)營期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值為200萬元，按照直線法折舊。

3．固定資產(chǎn)投資貸款在運(yùn)營期前三年按照等額本息法償還。

4．復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)見表6-4。(P/A，i，3)＝2.674。

(注：計(jì)算結(jié)果四舍五入保留兩位小數(shù)，表中計(jì)算數(shù)字四舍五入取整數(shù))。

投產(chǎn)后第一年的經(jīng)營成本為1960萬元，其余各年均為2800萬元。

【問題】

1. 計(jì)算建設(shè)期貸款利息、運(yùn)營期固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)和期末固定資產(chǎn)余值。

2．編制還本付息表和總成本費(fèi)用表(將計(jì)算結(jié)果填入表6-5、6-6中，表中數(shù)據(jù)四舍五入取整數(shù))。

3．假設(shè)某建設(shè)項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量如表6-7所示，計(jì)算該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(i2與i1的差額為5%)。

【背景材料】

某城市為穩(wěn)定冬季蔬菜的供應(yīng)，計(jì)劃在郊區(qū)興建和擴(kuò)建大型溫室。根據(jù)對(duì)歷史數(shù)據(jù)的調(diào)查，溫室的建造面積和建造成本的關(guān)系如表6-1所示。

【問題】

1. 求建造面積與建造成本的回歸直線方程。

2．在5%的顯著性水平下對(duì)建造面積和建造成本進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)。

3．給定顯著水平a=5%，對(duì)6進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)和顯著性檢驗(yàn)(t檢驗(yàn)法)，說明顯著性水平為 5%所代表的意義是什么。

4．假定根據(jù)測(cè)算，計(jì)劃興建的溫室面積約為11萬m2，利用回歸方程預(yù)測(cè)建設(shè)成本，給出置信度為95%的預(yù)測(cè)區(qū)間，并對(duì)預(yù)測(cè)區(qū)間和置信度做出經(jīng)濟(jì)解釋。

已知 ∑xiyi＝1191

t(0.05，10)＝1.8125，τ(0.05，8)＝1.8595，

t(0.025，10)＝2.2281，τ(0.025，8)＝2.3060

相關(guān)系數(shù)臨界值表的部分如表6-2所示。

3萬，主廠房的建筑工程費(fèi)占設(shè)備投資的18%，安裝費(fèi)占設(shè)備投資的12%，該廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)備投資系數(shù)見表5。

表5 廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)備投資系數(shù)表

本項(xiàng)目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為6416萬元(不含利息)，貸款利率為6%(按年計(jì)息)。建設(shè)期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。預(yù)計(jì)建設(shè)期物價(jià)平均上漲率3%，基本預(yù)備費(fèi)率為10%。

項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，勞動(dòng)定員240人，年標(biāo)準(zhǔn)工資為1.5萬元/人，年福利為工資總額的14%。年其他費(fèi)用20820萬元(其中其他制造費(fèi)用820萬元)，年外購原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)9482萬元。經(jīng)營成本為30877萬元，年修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的2.5%計(jì)取(建設(shè)投資中工程建設(shè)其他費(fèi)用全部形成無形及其他資產(chǎn))。年銷售收入為50000萬元。各項(xiàng)流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款45天，現(xiàn)金30天，應(yīng)付賬款60天，原材料、燃料、動(dòng)力90天，在產(chǎn)品3天，產(chǎn)成品20天。

問題：

1．試用系數(shù)法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)用與工程建設(shè)其他費(fèi)用。

2．估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。

3．用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。

4．編制項(xiàng)目總投資估算表。