【背景材料】

某時裝公司擬投資．4000萬元開發(fā)一個時裝設(shè)計生產(chǎn)項目，項目的成敗取決于時裝的設(shè)計是否符合流行趨勢，且營銷是否成功。通過采用專家調(diào)查法進行分析，認為可能出現(xiàn)四種狀態(tài)：狀態(tài)Ⅰ，設(shè)計符合流行趨勢，產(chǎn)品營銷獲得成功，實現(xiàn)預(yù)定的銷售收入；狀態(tài)Ⅱ，設(shè)計符合流行趨勢，但產(chǎn)品營銷不成功，只能實現(xiàn)預(yù)定銷售收入的80%；狀態(tài)Ⅲ，設(shè)計不符合流行趨勢，但成功的營銷有效改善了銷售效果，可以實現(xiàn)預(yù)定銷售收入的50%；狀態(tài)Ⅳ，設(shè)計不符合流行趨勢，且產(chǎn)品營銷失敗，只能實現(xiàn)預(yù)定銷售收入的30%。時裝設(shè)計符合流行趨勢及產(chǎn)品營銷成功的概率預(yù)測見表8-7。

表8-7設(shè)計符合流行趨勢及產(chǎn)品營銷成功的概率預(yù)測

【問題】

1．分析確定項目的風(fēng)險變更，簡述采用專家調(diào)查法確定風(fēng)險變量概率的步驟。

2．計算各狀態(tài)下項目的財務(wù)凈現(xiàn)值。

3．計算財務(wù)凈現(xiàn)值的期望值，并判斷投資在財務(wù)上是否可行。

【背景材料】

上海某公司對其一項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)欲進行技術(shù)革新，對此公司擬訂了3個技術(shù)方案。公司請某咨詢公司對這3個技術(shù)方案進行綜合評價。公司提出4個評價指標——先進性、適用性、可靠性、經(jīng)濟性，權(quán)重分別為0.2、0.35、0.25、0.2。

3個方案的分項評價結(jié)果見表8-4。

咨詢公司依據(jù)上述基本數(shù)據(jù)對3種方案采用加權(quán)平均法進行綜合評價。

【問題】

1．采用加法規(guī)則進行方案比選。

2．采用乘法規(guī)則進行方案比選。

3．綜合評價的優(yōu)點有哪些?

【背景材料】

某工程項目計劃進度與實際進度如圖8-1所示。

圖中：——表示擬完工程計劃投資。

～～～表示已完上程實際投資。

……表示已完工程計劃投資。

【問題】

1．根據(jù)圖8-1的內(nèi)容填制投資數(shù)據(jù)表。

2．計算第6周末的投資偏差和進度偏差。

某工程項目業(yè)主邀請了三家施工單位參加投標競爭。各投標單位的報價見表1-3，施工進度計劃安排如圖1-2所示。若以工程開工日期為折現(xiàn)點，貸款月利率為1%，并假設(shè)各分部工程每月完成的工作量相等，并且能按月及時收到工程款。

[問題]

1．就甲、乙兩家投標單位而言，若不考慮資金時間價值，判斷并簡要分析業(yè)主應(yīng)優(yōu)先選擇哪家投標單位。

2．就乙、丙兩家投標單位而言，若考慮資金時間價值，判斷并簡要分析業(yè)主應(yīng)優(yōu)先選擇哪家投標單位。

3．評標委員會對甲、乙、丙三家投標單位的技術(shù)標評審結(jié)果見表1-4。評標辦法規(guī)定：各投標單位報價比標底價每下降1%，扣1分，最多扣10分；報價比標底價每增加1%，扣2分，扣分不保底。報價與標底價差額在1%以內(nèi)時可按比例平均扣減。評標時不考慮資金時間價值，設(shè)標底價為2125萬元，根據(jù)得分最高者中標原則，試確定中標單位。

表1-4 技術(shù)標評審結(jié)果

【背景材料】

某公司擬生產(chǎn)一種新產(chǎn)品，以自有資金購入新產(chǎn)品專利，價格為20萬元。設(shè)備投資100萬元(自有資金40萬元，貸款60萬元)，年初安裝即可投產(chǎn)使用。廠房利用本單位一座閑置的廠房。生產(chǎn)期和設(shè)備折舊期均為5年，設(shè)備采用直線折舊法，殘值率5%，5年后設(shè)備市場凈價值(扣除拆卸費)估計10萬元。專利轉(zhuǎn)讓費在生產(chǎn)期5年內(nèi)平均攤銷。產(chǎn)品第一年的價格為18元/件，以后每年遞增2%；經(jīng)營成本第一年為10元/件，以后每年遞增10%。設(shè)備貸款第一年初即全部發(fā)放，貸款期5年，等額還本付息，利率5%。流動資金全部用自有資金。流動資金(凈營運資金)各年需要量(占用量)及產(chǎn)品產(chǎn)量見表6-2。該公司適用所得稅稅率為33%，確定的基準收益率為10%。

【問題】

1．計算該項目各年的償債備付率和利息備付率，進行項目清償能力分析。

2．編制項目現(xiàn)金流量表，計算項目全部投資的稅前凈現(xiàn)值和資本金稅后凈現(xiàn)值，并進行項目盈利能力分析。

【背景材料】

北京某集團公司投資新建一工程項目，建設(shè)期為4年，建設(shè)期內(nèi)各年度借款額詳見表6-1。

現(xiàn)有3種借款方案：

1．向甲銀行借款，年利率為16%，每季度計息一次，最終銀行再給予一定優(yōu)惠，退還利息額50萬元；

2．向乙銀行借款，年利率為15.85%，每月計息一次

3．向丙銀行借款，年利率為16.4%，每半年計息一次，最終銀行再給予一定優(yōu)惠，退還利息總額的5.5%

【問題】

1．若各年借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生，建設(shè)期內(nèi)不支付利息，則計算3種借款方案所產(chǎn)生的建設(shè)期利息，并選出最優(yōu)方案。

2．公司最終決定向丁銀行借款，年利率為17%，每年計息一次，各年借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)均衡發(fā)生，建設(shè)期內(nèi)逐年支付利息，請計算建設(shè)期利息。

造后的乙公司節(jié)省的能源費用的50%作為服務(wù)費付給甲公司。合同期為7年。該項目為節(jié)能改造項目，獲得世界銀行貸款20萬美元(年利率0.1%)，并享受國家相關(guān)的稅收優(yōu)惠。同時，該項目從國內(nèi)銀行取得了50萬元人民幣貸款(年利率5%)，并于項目的第3年開始償還，償還期5年。

王工程師對該項目的經(jīng)濟效益和費用進行了如下識別。經(jīng)濟效益包括：①項目實施后帶來的能源節(jié)約；②環(huán)境污染的減少；③甲公司收到的乙公司的服務(wù)報酬；④稅收的減免。經(jīng)濟費用包括：①世行貸款利息；②國內(nèi)銀行貸款利息；③項目投入的建設(shè)投資。

甲公司對乙公司進行考察后有以下備選方案，詳見表1-3。

【問題】

1.王工程師對項目的經(jīng)濟效益和費用的識別是否正確，為什么?

2．5個方案的計算期相同，擬采用費用效果分析法進行比選，以決定采用哪個方案。設(shè)定基準指標[C/E]0=60(表示每節(jié)省10000t標準煤需要花費60萬元)，甲公司的年資金預(yù)算為400萬元。

項目技術(shù)優(yōu)勢，公司初步設(shè)計了A、B兩套建設(shè)方案，兩套方案的區(qū)別主要體現(xiàn)在建設(shè)規(guī)模和廠址選擇方面。

【問題】

1．建設(shè)方案比選方法主要包括哪些?方案比選指標體系主要包括技術(shù)層面、經(jīng)濟層面和社會層面，該項目的比選指標體系主要側(cè)重于哪兩個層面?

2．項目一般從哪幾個主要因素來考慮建設(shè)規(guī)模的大小問題?試列舉出4個主要因素。

3．除了區(qū)域因素以外，項目場址選擇主要考慮哪幾個主要條件?對于本項目來說，在場址選擇方面要特別側(cè)重哪兩個條件?

【背景材料】

某科技公司創(chuàng)立于1996年，是一家立足信息技術(shù)，集軟件開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)于一體的民營企業(yè)。公司員工110余人，產(chǎn)品有5種專用和通用軟件，2000年實現(xiàn)銷售收入8711萬元，利潤813萬元。2001年，隨著軟件產(chǎn)業(yè)內(nèi)部競爭的加劇，該公司的發(fā)展速度有減緩的趨勢。于是該公司高層管理者組織力量進行系統(tǒng)的戰(zhàn)略調(diào)研，準備制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略和競爭戰(zhàn)略。調(diào)研和分析結(jié)果如下：

公司面臨的機會：

(1)國家將軟件產(chǎn)業(yè)視為整個信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重，在投融資、稅收、出口、知識產(chǎn)權(quán)等方面制定一系列的優(yōu)惠政策；

(2)我國經(jīng)濟的持續(xù)、快速增長，人民生活水平的提高，為軟件業(yè)創(chuàng)造了巨大的市場，“十五”期間軟件業(yè)的年增長速度可達30%以上；

(3)我國軟件產(chǎn)業(yè)屬于早期產(chǎn)業(yè)，且具有繼承性強、銷售成本低、規(guī)模效益大等優(yōu)點；

(4)公司發(fā)展所需的生產(chǎn)要素中，主要硬件供應(yīng)充足、融資較多；

(5)由于處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，現(xiàn)有競爭對手之間的競爭還不算很激烈，尤其是專用軟件市場空間大，有發(fā)展余地；

(6)軟件產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段尚未出現(xiàn)替代品，買方與硬件方供應(yīng)商的議價能力不強，一部分高科技軟件的進入威脅小。

公司面臨的威脅：

(1)我國加入WTO后，國外軟件產(chǎn)品和軟件公司更容易進入我國市場，他們的先進技術(shù)對國內(nèi)軟件業(yè)形成威脅；

(2)高素質(zhì)的軟件人才緊缺，流動率高，議價能力強；

(3)技術(shù)進步快，產(chǎn)品更新快，工作跟不上將面臨的威脅；

(4)一部分通用軟件的進入威脅大，競爭激烈。

公司具有的優(yōu)勢：

(1)公司研究開發(fā)人員56人，幾乎占總?cè)藬?shù)的一半，其中研究生10人，本科生39人，大專生7人，隊伍素質(zhì)較高；

(2)在人力資源管理上，有公開、公平、公正的競爭環(huán)境，有良好的激勵和約束機制；

(3)與中國科學(xué)院計算技術(shù)研究所、某大學(xué)計算機學(xué)院等科研院校建立了密切的合作關(guān)系，走產(chǎn)、學(xué)、研協(xié)同發(fā)展之路；

(4)建有大型技術(shù)中心和聯(lián)合實驗室，實行科研項目責(zé)任制，有成功推向市場的獲獎項目；

(5)一部分產(chǎn)品的市場地位高，需求旺盛，成長性能好；

(6)財務(wù)穩(wěn)健，變現(xiàn)能力與短期償債能力強；

(7)公司有良好的企業(yè)文化，核心是以人為本，有團隊精神和創(chuàng)新思維。

公司的劣勢：

(1)公司的市場營銷人員、客戶服務(wù)人員的數(shù)量偏少，素質(zhì)偏低，因此，盡管有比較完善的營銷和服務(wù)體系，仍不能產(chǎn)生良好的效果，這將影響公司聲譽；

(2)人員流動率仍較高，隊伍不夠穩(wěn)定；

(3)公司產(chǎn)品質(zhì)量較好，但知名度尚不高，未能創(chuàng)出名牌；

(4)公司的贏利能力低于產(chǎn)業(yè)平均水平，原因是一部分產(chǎn)品的市場份額和利潤都偏低。

【問題】

1. 什么是SWOT分析?

2．SWOT分析中的四個字母分別代表什么?

3．影響企業(yè)競爭優(yōu)勢持續(xù)時間的三個關(guān)鍵因素是什么?

4．試通過SWOT分析，制定企業(yè)所采取的策略。

房設(shè)備投資約3600萬元。已建類似項目資料：與設(shè)備投資有關(guān)的其他各專業(yè)工程投資系數(shù)，見表7－5；與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)，見表7－6。

本項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率8%(按年計息)。建設(shè)期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。預(yù)計建設(shè)期物價平均上漲率3%，基本預(yù)備費率5%，投資方向調(diào)節(jié)稅率為0%。

【問題】

1．試用系數(shù)估算法估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費與其他費投資。

2．估算該項目的固定資產(chǎn)投資額，并編制固定資產(chǎn)投資估算表。

3．若固定資產(chǎn)投資資金率為6%，試用擴大指標估算法估算項目的流動資金，并確定項目的總投資。