A．久期

B．凸性

C．信用利差

D．收益率曲線

下列關(guān)于久期和凸性的說法中，錯誤的是（）。

A.麥考利久期是指債券的平均到期時間

B.利用久期來計算債券價格的波動性是精確值

C.凸性是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價格下降的幅度

下列關(guān)于凸性與久期的說法中，不正確的是（）。

A.只有在收益率變動較大時，利用久期來估計債券價格的波動性才適用

B.如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券

C.凸性是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式

D.利用久期來估計債券價格的波動性實際是用價格收益率曲線的切線作為價格收益率曲線的近似

A．凸性是指在某一到期收益率下,到期收益率發(fā)生變動而引起的價格變動幅度的變動程度

B．凸性是對債券價格曲線彎曲程度的一種度量

C．凸性越大,11債券價格曲線彎曲程度越大，用久期度量債券的利率風(fēng)險所產(chǎn)生的誤差越大

D．凸性指債券收益率每變化一個百分點，債券價格相應(yīng)變化的百分點

以下關(guān)于久期和凸性的說法錯誤的是（）。

A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間

B.久期來計算債券價格的波動性是確定值

C.凸性是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價格下降的幅度

A．凸性

B．久期

C．凹性

D．無差異曲線