A．價格收益率曲線是債券價格變動與到期收益之間的關(guān)系

B．凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)

C．價格收益率曲線越彎曲，凸度越小

D．價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度

A．價格收益率曲線是債券價格變動與到期收溢之間的關(guān)系。

B．凸度是衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C．價格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D．價格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

A.價格收益率曲線表示的是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系曲線，該曲線是凸向原點的

B.凸性對投資者不利，故在其他特性相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資

C.價格—收益率曲線的曲率就是債券的凸性

D.不含期權(quán)的債券都有正的凸性

A．凸性是指在某一到期收益率下,到期收益率發(fā)生變動而引起的價格變動幅度的變動程度

B．凸性是對債券價格曲線彎曲程度的一種度量

C．凸性越大,11債券價格曲線彎曲程度越大，用久期度量債券的利率風(fēng)險所產(chǎn)生的誤差越大

D．凸性指債券收益率每變化一個百分點，債券價格相應(yīng)變化的百分點

A．凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系

B．久期和凸度對債券價格波動的風(fēng)險管理具有重要意義

C．其他條件不變時，較小的凸性更有利于投資者

D．價格收益率曲線越彎曲，凸度越大

下列關(guān)于凸性與久期的說法中，不正確的是（）。

A.只有在收益率變動較大時，利用久期來估計債券價格的波動性才適用

B.如果債券基金經(jīng)理能夠較好地確定持有期，那么就能夠找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性最高的那種債券

C.凸性是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.利用久期來估計債券價格的波動性實際是用價格收益率曲線的切線作為價格收益率曲線的近似

A．久期

B．凸性

C．信用利差

D．收益率曲線

A．凹性

B．久期

C．凸性

D．收益性

A．凸性是指在某一到期收益率下，到期收益率發(fā)生變動而引起的價格變動幅度的變動程度

B．凸性值是價格變動幅度對收益率的二階導(dǎo)數(shù)

C．在久期相同的情況下，凸性大的債券其風(fēng)險較小

D．在收益率增加相同單位時，凸性大的債券價格減少幅度較小

E．在收益率減少相同單位時，凸性大的債券價格增加幅度較大

下列關(guān)于久期和凸性的說法中，錯誤的是（）。

A.麥考利久期是指債券的平均到期時間

B.利用久期來計算債券價格的波動性是精確值

C.凸性是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價格下降的幅度